SAMSARII: Cea mai importantă „tranzacție” din 2012: Consorțiul Goldman Sachs-Erste-Raiffeisen câștigț mandatul pentru vânzarea a 15% din Romgaz, cu un comision de 1,16%

Consortiul format din Goldman Sachs, Erste, BCR, Raiffeisen Capital & Investment, Intercapital Invest (subcontractor) a castigat mandatul pentru intermedierea listarii Romgaz, cerand cel mai mic comision, de 1,16% din valoarea tranzactiei, potrivit unor surse din piata de capital.

La oferta tehnica, acest consortiu fusese la egalitate cu cel format din Citibank, Societe Generale, BRD si ING Bank, strangand fiecare 97 de puncte din 100 posibile. Consortiul format din JP Morgan, UniCredit CAIB, Alpha Finance si Alpha Bank, BT Securities avusese doar cu un punct mai mult, astfel ca diferenta a facut-o oferta financiara.

Consortiul condus de Citibank a venit cu o oferta financiara apropiata de cea a consortiului castigator (un comision de 1,33%), dar JP Morgan si UniCredit au cerut dublu, respectiv un comision in jurul a 2,65%.

Oferta de la Romgaz este asteptata sa aiba loc in luna iunie, dupa alte doua tranzactii, prin care statul va incerca sa vanda pachete de 15% din Transelectrica si Transgaz. Marimea tranzactiei, de cateva sute de milioane de euro, implica pentru intermediari costuri estimate la 1-1,5 milioane de euro. La un comision de 1,16% din valoarea estimata a tranzactiei de circa 400 milioane de euro, ar insemna ca, in caz de succes, intermediarii ar castiga 4,6 milioane de euro. Romgaz a fost in 2010 cea mai profitabila companie de stat, cu un profit net de 155 milioane de euro la o cifra de afaceri de 850 milioane de euro.

Politicienii care ne-au confiscat statul ne vând cele mai valoroase companii! Vom cumpăra de la străini energia produsă de centralele noastre.

La presiunea FMI, Guvernul va scoate la privatizare în acest an cele mai valoroase companii aflate în portofoliul său, precum Hidroelectrica, Romgaz, Nuclearelectrica şi complexurile energetice.

Programul masiv de privatizări în energie, demarat la începutul anilor 2000, a stagnat în 2006, după vânzarea Electrica Muntenia Sud, preluată de Enel. Am apucat să vindem în acei ani companii energetice foarte importante, precum Petrom (cumpărată de OMV), Distrigaz Sud (GDF Suez), Distrigaz Nord (E.ON) şi distribuţiile de energie din Oltenia (CEZ), Moldova (E.ON), Banat şi Dobrogea (Enel).

Însă programul de privatizări a fost frânat după scandalul Electrica Muntenia Sud, soldat cu trimiterea în judecată pentru subminarea economiei naţionale a ministrului de atunci al Economiei, Codruţ Şereş.

În faţă a ieşit apoi ideea întăririi pieţei de capital, în 2006 şi 2007, când bursele mergeau strună în toată lumea. Atunci s-au listat, prin ofertă publică iniţială, Transelectrica şi Transgaz. Se dorea şi listarea Hidroelectrica, Nuclearelectrica, Romgaz şi chiar Termoelectrica, însă, în toamna lui 2007, Guvernul a venit cu ideea năstruşnică a înfiinţării unui gigant energetic integrat vertical, care să înglobeze majoritatea companiilor de stat.

Aceasta în condiţiile în care autorităţile de la Bruxelles duceau o campanie acerbă antitrust şi dădeau în judecată stat după stat pentru a sparge marile companii.

Pierdem controlul complexurilor

Noua guvernare de la finele anului 2008 a venit însă cu altă idee: facem nu o singură companie, ci două, de asemenea integrate. Proiectul a fost blocat în instanţă de Fondul Proprietatea şi de sindicatele din Hidroelectrica, care s-au opus divizării producătorului de energie hidro, cel mai valoros activ al statului.